制裁冲击、去全球化、粮食短缺风险、宏观经济展望及其他

本期并非以新闻开场，而是延续节目标志性的插科打诨。一位主持人说自己现在有了一位幕僚长，此人为他工作已有一段时间，做得很好，确实帮了大忙。他提到自己成立了一个"家族办公室"，其他人立刻把这个词拿来开玩笑，故意按字面意思理解成家里的一间房间，一家人进去讨论"办公室事务"、盘点家里还剩多少燕麦棒。

在照例对各位主持人做了一通煞有介事的介绍之后，大家调侃 Sacks 整天在发推，问他什么时候工作。他说自己不再和创业公司进行首次会面，因为这太耗精力；初筛交给团队来做，因为用他的话说，SaaS 投资是以指标驱动的，在见创始人之前他就清楚自己要看哪些门槛。

Jason 开玩笑说自己欢迎一切首次会面，还在节目里念出了自己的邮箱地址。Chamath 说他旗下一家并非 SaaS 的公司开始销售 SaaS 软件，几乎是无意之间就签下了 4,000 万美元的年度经常性收入（ACV），并就此请教建议。这个数字只是随口一提，并非有据可查的业绩。

谈到乌克兰战争，Jason 指出开战已超过 20 天，可靠数字很难获得。他特别声明这是转述：援引《纽约时报》称有 7,000 名俄军阵亡，以及泽连斯基在 3 月 12 日所说乌军阵亡 1,300 人。他强调几位主持人并非专家、在当地也没有人，因此这些都是经转述的数字，而非经过核实的数字。

他列出了大家想讨论的几个角度：粮食供应交给 Friedberg，他曾执掌 Climate Corporation，并把乌克兰和俄罗斯视为世界粮仓；市场交给 Chamath；军事与外交局势交给 Sacks。他抛出的核心问题是：俄罗斯是否真的在输、这是否可能，以及一个现实的退场通道会是什么样子。

Sacks 认为，开战三周下来，普京显然误判了，本以为能轻松取胜，结果遭遇乌克兰的顽强抵抗和俄军的重大损失。他认为战局仍充满变数，并称普京此举是政治、经济和人道上的错误。

不过他的主要观点是，西方也许正在重复同样的过度自信。作为他所说"必胜主义"的例证，他提到弗朗西斯·福山一篇预言俄罗斯将很快战败的文章、一篇他读来近乎"任务完成"的戴维·弗鲁姆（David Frum）专栏，以及一篇在《美中观察》（US-China Perception Monitor）上广为流传的文章，作者他称作胡伟（Hu Wei），预测中国会迫于压力谴责俄罗斯。这些都是 Sacks 对他人论点的转述与概括。

Sacks 补充说，华盛顿几乎无人推动停火，拜登和"小队"（the squad）是反对设立禁飞区的主要坚守者。他指出一些与主流叙事相反的信号：《华盛顿邮报》一篇文章认为乌克兰在战场上的进展可能落后于其高效的战略传播，另一篇则谈到有极右翼武装人员从欧洲各地赶来乌克兰参战，他说这篇报道几乎无人关注，因为它与主流叙事不符。他表示这是他对报道的解读，并非既成事实。

随后他列举了几项尾部风险：若春播失败可能引发全球粮食危机；俄罗斯可能炮击城市升级战事；白俄罗斯可能参战；甚至可能动用大规模杀伤性武器；以及推翻普京这一渺茫的愿望——鉴于莫斯科有大量亲战人群上街、俄罗斯民族主义依旧强烈，他称这多半是幻想。他还援引中国外交部一份谴责北约扩张的声明，作为中国不会屈从西方压力的佐证，并发问：此刻是否正是华盛顿推动停火、而非设立禁飞区的时机。

Chamath 给出了他所说的"心理层面评估"，并先说明自己有大约六天基本断网、关掉了通知，他说这有助于筛出更好的信号。他认为最重要的进展是，双方都释放出协议轮廓已清晰可见、只剩三四个要点的信号，而这一点被报道得远远不够。

他借自己谈判的经验，把信号释放之后双方措辞骤然升级，解读为临近达成一致、争夺最后条款时常见的那种姿态。他猜测双方都放出了试探气球、并都获得了不错反响，停火可能比许多人预想的来得早，也许就在两到三周之内，但他也提醒自己可能完全看错。这是他的解读，而非经转述的事实。

一位主持人提出，要判断俄罗斯的军事表现本身就很难。Chamath 用一连串无法核实的说法来说明这一困境：据称俄罗斯约有 170 个营，一种说法是这些营全部投入了战斗，另一种说法是乌克兰摧毁了约 50 个——他反复强调，每一条都无法证实。他的观点是，人们会把这些数字套进自己既有的偏见和叙事偏好，于是亲俄与亲乌两派得出相反结论，真相要等停火之后才能厘清。

Chamath 认为，大家要么在战争迷雾里打转，要么聚焦于有据可查的事实：俄罗斯外长和乌克兰总统都公开表示，停火及其大致轮廓已清晰可见。在他看来，这意味着除非出现重大变化，和解已经非常接近。

Sacks 大体同意，并提到当周有报道称出现了一份 15 点和平方案，他认为这推动了市场连涨三天。他把方案的主要内容概括为：乌克兰保持中立、不加入北约，据称泽连斯基已把加入北约的可能性排除在外；对乌克兰军力设限、不驻外国军队或设基地，但由盟国提供安全保障，而非完全去军事化；以及乌克兰承认俄罗斯对克里米亚的控制，并对争议中的顿巴斯地区给予某种承认的独立地位。