Scott Galloway: 最受分享时刻：如何慢慢致富：斯科特·加洛韦
Most Shared Moment: How To Get Rich *SLOWLY*: Scott Galloway
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我收到的最多的邮件，来自寻求指导的年轻男性，以及为儿子寻求指导的母亲。第二常见的邮件是下面这个：现在投资英伟达还来得及吗？坦率地说，我不知道。我能想象到它下跌80%的情景，也能想象到它上涨三倍的情景。所以，你应该这样做：投资SPY，因为大约20%的资金
会投入“七巨头”股票，因为它们占标准普尔指数总市值的20%左右。再说一遍，SPY是一个由不同股票组成的投资组合，它是一个追踪标准普尔指数的指数基金。标准普尔指数包含500家公司，英伟达大概占整个标准普尔指数总价值的3%到5%，也就是说，你投入的每一美元中，有五美分会流向英伟达。没错，大约是20%，对吧？
“七巨头”就是我们常说的那些科技公司，占24%到25%。你投入的每一美元中，有25美分会流向它们。那么，假设这些公司的股价翻倍了，很好，你从中受益了；但假设其他493家公司终于迎来了它们的春天，而它们的股价却下跌了一半，你仍然没问题，你依然能分享到收益。
你仍然没问题。再说一次，你没必要大海捞针般地去寻找那根针，也别再抱着那种非常“美式”的信念，以为自己总能想明白。我认识金融领域最顶尖的人才，而我的最终结论是，他们当中没有一个人真正他妈的知道答案。当然，有几个人稍微有点把握，
但如果你看看整个另类投资行业——对冲基金、私募股权基金、共同基金，还有CNBC上的任何一个人——把他们所有人的投资回报加总起来，他们的总回报还要比标准普尔指数低，差额正好等于他们收取的费用。现代经济中最巨大的骗局之一，就是相信某个看起来又老又闷、穿着背带裤、毕业于哈佛的人，
会比你对市场更了解。你真正需要知道的只有分散投资，对吧？投资SPY，尽早开始储蓄。接下来最好的建议是，如果你能，如果你能，如果你能强制储蓄的话。我们当中98%的人都会把手头能得到的钱全部花光。要克制住自己，把已经到手的钱拿出来用于储蓄计划，真的非常难。
问问你所在的公司有没有利润分成计划、个人退休账户（IRA）或罗斯账户（Roth），我忘了这里具体叫什么了，就是那种你存一部分钱，政府会给你配一部分钱的计划。养老金？不光是养老金，这里还有别的东西。我忘了叫什么了。如果你通过工作单位存5000英镑，政府好像会给你配1000英镑。
现在市面上有各种各样的储蓄计划。比如 Acorns 这款应用，它会把消费金额向上取整到最近的整数美元，然后立刻把钱投到 SPY 里。不管你怎么努力，都要让自己处于一种即使不想投资也不得不投资的状态。因为我们大多数人拿到这笔钱后，都会去买一台平板电视。而说到投资，我觉得这听起来可能有点复杂，尤其是对于那些离投资很远的人来说。但现在我们的手机上就有各种应用，只需几分钟就能投资你刚才提到的那些标的，我们甚至可以在几分钟内就开设一个账户。
我大概会要求查看我们的护照，然后拍一张护照照片。现在有很多不同的应用，让你可以进入其中投资标普 500 指数。你不需要打电话给谁，也不需要认识谁，就能开始投资。最低可以投资多少？50 美元，甚至 1 美元就能投。你可以去 public.com。我的意思是，先从一个低成本的基础 ETF 或指数基金开始。如果你想承担一点风险，想投资科技股，那 SPY 是个选择，市面上也有各种围绕科技领域的 ETF 和指数基金。每个年轻人，尤其是年轻男性，都有一种错觉，觉得自己比实际更聪明，能战胜市场。那好吧，拿出你 30% 的钱来玩玩，买些星巴克、英伟达、联合利华、诺和诺德的股票。
买任何你自认为有深入了解的东西，这样你就能学到人生的一课：从长远来看，你其实根本不知道自己到底在做什么，所以干脆把钱投到指数基金里算了。因为人类最奇妙的一点是，我们的生产力在不断提高，而西方经济从整体上看，中长期趋势都是向上发展的。
再说一次，我还是回到我的算法或公式上来：专注，找到一件你擅长甚至可能非常擅长的事情，而且这件事的就业率要超过 90%。斯多葛学派——我们还没聊过这个。要意识到有些事情是你无法控制的，所以要专注于那些你能控制的事情。而你能控制的事情之一，就是消费。试着找个伴，把消费这件事游戏化。
在大三和大四之间的那个夏天，我每周只花 78 美元，这还包含了房租，因为我需要攒够 3300 美元才能回去上学。我和兄弟会里的另外五个男生组队，比赛谁能花最少的钱。找一个在消费和储蓄方面和你志同道合的伙伴，对吧？要明白，其实根本没人会对你的消费方式有多大的印象。
或者像你这样，花那么多时间去琢磨自己的那点破事，对吧？试着从锻炼、从人际关系中找到乐趣，而不是靠那些傻乎乎的玩意儿来炫耀财富，对吧？我管这叫斯多葛主义，其实它更关乎自律。培养一种储蓄的习惯。首先，要懂得时间的宝贵，以及时间过得有多快。我以前很傻。我记得我最好的朋友李·洛
在我上大学的时候来接我去海滩，他当时正手忙脚乱地想办法凑2000美元，想投一个叫“罗斯个人退休账户”的东西。当时他刚大学毕业，在他工作的银行，只要他能拿出2000美元，银行就会再配2000美元。我当时跟他说，我原话就是这么说的，如果2000块钱在我将来有什么意义的话，
你就把我给毙了吧。我后来赚的钱比李·洛多得多得多，他现在是个身家数百万的富翁，我也是，但我承受的风险和起起伏伏比他多得多，因为他在23岁时还是个为了凑2000美元而东拼西凑的傻小子。而我呢，则用摩根士丹利发的第一笔奖金去挥霍了。
我从摩根士丹利毕业第一年就赚了28000美元。拿到那张28000美元的支票后，我就跑去买了一辆35000美元的宝马，还在后视镜上挂了一副泳镜，以为这样能给别人留下深刻印象。我也不知道我当时在想什么。我后来算过，要是我当时花9000美元买一辆现代汽车——1987年的时候9000美元就能买到——然后把剩下的2万块投到SPY指数基金里，从此再也不看它一眼，
我现在就有足够的钱买下11辆法拉利，包括那款不知为何吸引我的新款电动法拉利，这根本说不通，电动法拉利嘛。总之，你肯定会喜欢这个说法。我跟我手底下的人说，我开着一辆法拉利来上班，然后我说，只要你们努力工作，总有一天，总有一天，我会拥有两辆法拉利。
不过说真的，我现在并没有法拉利。关于法拉利，我还有个玩笑，那就是：拥有法拉利就像一直保持着坚挺的勃起一样。我没有法拉利。好了，我们刚才说到哪儿了？要意识到，别人对你的那些东西并不像你本人那么在意，要认识到时间的力量。
然后是我真正搞砸的地方，史蒂文，那就是分散投资，把一部分钱落袋为安，去投资……我听英伟达的员工们说，我们之前聊过这个，要分散投资。这就像给你的心理健康穿上了一件坚不可摧的凯夫拉防弹衣。你能获得无风险的回报。没人知道未来会发生什么，任何事情都可能发生。
1999年的亚马逊，它的市值又跌去了90%。你知道投资像亚马逊这样的股票，结果损失了90%的本金时，会有多么痛苦吗？所以，如果你想找点乐子，就把这部分资金限制在你储蓄总额的30%以内，选几只股票，这对你来说会是一堂很好的人生课。也许你会走运，那再好不过了。
久而久之，你就会意识到，从长远来看，没有什么能比得过它。沃伦·巴菲特，世界第三富有的人，我给他的答案和他自己给的答案是一样的。如果有人有1万块钱，该怎么投资？他的回答是：低成本指数基金。这整个对话要持续两个半小时。
答案就这么简单。投到标普500里。低成本指数基金。我知道，正是这些无聊的东西能让你致富。而且，我给很多首席投资官的建议也是：正是这些无聊的、循序渐进的事情才能推动股东价值。没错，这太真实了。所以，我年轻时没能像你刚才说的这样做，其中一个原因就是……
……我当时觉得，自己手里的500美元或500英镑根本不够开始投资的。于是我在心里对自己说，等我有了一百万，我就开始投资。我想很多人听了这类对话后也会想，等我有每月5000英镑的可支配收入时，我就会照斯科特说的去做，但现在这点钱根本没必要投资。我想用这里这一小桶沙子来打个比方，因为我的团队带来了一桶沙子，用来展示当你投资这些标普500公司时，复利所产生的巨大力量。而这个玻璃杯代表的是：从25岁开始，连续12个月，每月向标普500投资1000美元。
但如果你继续以这个速度投资下去，到了65岁时，它就会变成这个样子。你拥有的是祖马海滩。天哪。谢天谢地，那是你。它就会变成那个样子。而这正是你在谈论ETF时真正想表达的意思。你刚才问的那个年轻人说，他要等到有500英镑，要等到有了一百万才开始投资。
而你攒到一百万的方式，就是拿那500块去投资。我们总以为自己不会变老，我们意识不到时间过得有多快，也体会不到复利的力量。别只盯着你的投资，把它们投到低成本、省心的ETF里。趁早开始。你还有时间。你年轻时的优势就是时间。
然后你就能得到那一桶沙子。顺便说一句，这其实不是投资课，而是故事讲述课——一桶沙子。我的意思是，谁能想出这个来？把它挪开。不，但它确实是。我是在人生的后半段才发现复利的艺术和科学的。
我真希望有人在我18岁的时候能当头棒喝地提醒我这些。是啊，这太疯狂了。说实话，我大概28岁才开始。这虽然还是比大多数人早，但这又回到了给年轻人的建议这个话题上。大多数年轻人没有自律性，不会把到手的钱拿去投资。因为在一个资本主义经济体系里，世界上最聪明的人、拥有最神乎其技的科技，都在向你抛出令人难以抗拒的诱人方案，让你从经济舱升级到舒适舱，
或者在不到一分钟的时间里，从Balthazar Boulangerie面包店订购的餐点里加上一块无花果巧克力蛋糕。我就会想，天哪，但等等，还有另外三个人正在看这个房间、这个酒店房间，而且它正在促销，我得赶紧买下。所以，守住钱真的太难了。你要想办法进行强制储蓄。从某种程度上说，买房就是一种强制储蓄，
因为人们不想被赶出自己的房子。去公司上班，获得股票期权和股权，让它们在免税递延的情况下增值，这也算是一种强制储蓄。但作为年轻人，你要尽可能多地寻找强制储蓄的方法，比如一个能自动四舍五入到最近的整数美元，然后不管不顾地进行投资的App。
这就是强制储蓄。要把经手的钱拿出来进行投资，真的非常难。所以，要找那种能从你的工资单里直接扣除的强制储蓄机制。看看你的公司是否提供任何投资或储蓄计划，他们或政府会提供配套资金。大多数公司都会提供类似的东西。房地产。
我采访过很多嘉宾，比如摩根·豪泽尔和其他一些人，他们对房地产是否是好的投资品持有不同的看法。你对此有什么看法？我应该投资房地产吗？我记得我25岁的时候，我哥哥跟我说过一句话。他说，史蒂夫，如果每个人都在玩这个游戏，那回报可能就不会太可观了。
这又回到了“性感”的问题，也就是投入的资本太多了。听着，房地产领域最顶尖的专家都会说，如果你把维护和保养成本都算进去，房地产的回报率其实并没有跑赢其他资产类别。我喜欢房地产的原因，首先是在美国，它有非常大的税收优势。很少有资产类别能让你以四比一的杠杆进行投资，也就是20%的首付。我可没法用20块钱买到价值100美元的苹果股票，
所以它的杠杆效应巨大。而且这笔贷款的利息可以抵税。此外，如果你卖掉一套房子——这一点在美国是这样，在英国我不确定——只要你买了房子并持有至少两年后再卖掉，
你可以获得25万美元的税收减免，已婚夫妇则是50万美元。所以，如果你有能力，可以了解一下你所在地区的房屋情况，找到一套不错的房子或出租屋，也许可以租出去或进行翻新。如果你动手能力强，每隔几年就做一次，利用税收减免政策，然后逐步换到更大的房子。
而这其实是一种储蓄方式。你知道每个月的房贷是必须支付的。实际上，目前婴儿潮一代的大部分储蓄都体现在他们的房子上。没错，他们大部分储蓄都来自住房资产。但不幸的是，也存在一些问题。我们批准住房许可的速度没有达到应有的水平，
这使得新进入市场的人购房成本更高。年轻人买不起房。在美国，疫情期间平均房价从29万涨到了42万。再看看利率，这意味着平均月供从1100美元涨到了2300美元。以前，美国有三分之二的人买得起房，
现在只剩三分之一了。我在其他脱口秀节目里也提过，最近刚在TED演讲中谈到了针对年轻人的经济“战争”。不过，房地产行业在税收方面确实很有优势。它也是一种储蓄方式。此外，我认为房子还带有一种心理价值，这一点很重要。当你开始投资它、翻新它时，
你会觉得——我不知道该怎么形容——总之，这件事能带来一种满足感。但正如你哥哥所说，当大家都在某个地区抢购房屋时，通常意味着那里的房价可能被高估了。和任何其他资产类别一样，它也可能亏损。但我喜欢它的原因在于，它是一种强制储蓄的方式。
一般来说，人们会设法支付房贷，或者努力找到解决办法。不过你要确保用于购房的支出不超过收入的40%，否则房子就会成为你的负担，成为压力的来源。很多人从小就觉得“我必须拥有一套房子”。
结果他们在房子上投入过多杠杆，变得“因房致贫”。他们只拥有一套房子，除此之外什么都做不了，也买不起其他东西。到那时他们可能想搬家都难。你刚才提到了年轻时的地域发展机会。没错，一旦你被房子绑住，
尤其是当你的房子贬值时，情况就更糟了。但我仍然认为，至少在美国，房地产的税收优势是最明显的。如果你在美国拥有商业地产，每年可以按2%到3%的比例折旧。你可以按每年2%到3%的比例折旧，但股票可做不到这一点。那么在你看来，哪些人适合买房，哪些人又不适合呢？
是否应该或不应该购买房屋，是否对特定人群、年龄段或有特定才能的人有所限制？我想说，一般来说，如果你认为自己无法至少持有房屋七年，那就不适合买房。只要你能持有一套房七年，就应该能够应对大多数经济周期。
或是经济下行周期。我认为租房也有许多好处。如果你打算搬家，可以直接放下钥匙就走。如果你的收入来源不够稳定，那么申请房贷可能就比较困难。我不确定，不过关于购房这件事，我多少是在结合自己的经历来谈。
因为我在房地产方面赚到了不错的钱，也真的很享受这个过程。但我认为这取决于具体情况，归根结底还是要有自己的“智囊团”，有可以就这类资产为你提供建议的人。不幸的是，这类资产已经变得如此昂贵，以至于所谓的“拥有房屋的美国梦”，对许多年轻人来说，已经有点成了一种幻觉或幻想。