Aaron Levie, Ryan Petersen: 特朗普执政首百日、关税冲击贸易、AI 智能体、亚马逊让步

节目开场时大家正在闲聊。一位参与者说自己得走了，要赶飞往迈阿密的航班，由此引出关于私人飞机、坐民航以及花光节目经费的玩笑。有人声称自己“大约十五年”没误过航班。

正式介绍时，Flexport 首席执行官、节目的老朋友瑞安·彼得森再次登场。被问到把公司交给别人之后又回来执掌公司的情况时，他说那次交接是在“一年半以前”，以公司的标准来说已经很久了。随后他转向为后面讨论做铺垫的新闻：关税“给 Flexport 的世界带来了大量新的不确定性”。

第二位嘉宾第四次回到节目。这位嘉宾说自己看了上次的评论，调侃自己被人骂，并说这次要“代表自由市场”。大家开玩笑说，左倾的批评者如今拥抱米尔顿·弗里德曼和股市，因为市场下跌可以归咎于特朗普。他们还互相指责对方患有“特朗普精神错乱综合征”和“辩护者综合征”，随后一位参与者把 Uber 称作一只“反关税股”，并给出 88 的目标价。

进入政策环节之前，小组谈到其中一位成员在政府的兼职角色。这位成员的日程被描述为“大约一半一半的工作日”，工作人员在白宫只是“刷卡进、刷卡出”。

另一位参与者接着提到华盛顿一家“小唐（Don Junior）在搞的”新私人俱乐部。这位参与者说两位主持人都是会员，并抱怨自己没被邀请。关于 50 万美元价格的说法随即得到澄清：这个数字适用于“享有额外权益”的创始会员。据说创始会员“大概有 10 位”，另有一个较低的、“更合理的会员级别”。被问到是否是那 10 人之一时，一位参与者回答“是的”。

一位小组成员解释了缘由。华盛顿现有的俱乐部“有点老旧、刻板”，共和党的俱乐部则偏向“布什时代的共和党人，而不是特朗普时代的共和党人”。目标是打造一个“新的、更时髦、与特朗普阵营一致”的地方。由于这位发言者在政府任职，他们说自己不能当股东，但提出要做“一号会员”。隐私是主要卖点：

我们想要一个去处，在那里你不用担心吧台旁边的下一个人是假新闻记者，甚至是我们不认识、不信任的说客之类的人。

发言者把这放在全国范围内更广泛的“私人俱乐部运动”趋势之中。一位嘉宾开玩笑说要在湾区办一个“卡玛拉俱乐部”，另一位参与者回应说没人会花钱加入。

小组转而讨论“特朗普 2.0”的首个一百天。开场框架给出了几组数字：“43 项行政令，为首百日之最”，主要股指“下跌 7% 到 10%”，在贸易战中十年期国债收益率“下降约 40 个基点”。

第一位回应者说自己是“从贸易角度”来看的，借用战斗机飞行员约翰·博伊德的 OODA 循环（观察、判断、决策、行动）来描述本届政府的节奏：

如果你能以比对手更快的速度完成这些 UDA 循环，他们就会晕头转向，不知所措。

按这种看法，批评者、记者和主流共和党人还来不及反驳一项政策，好几项新政策就已经来了。发言者说关税在意料之中，因为特朗普称“关税”是英语中最美的词。令人意外的是它来得如此突然。“解放日”定在 4 月 2 日宣布，但人们并没有被告知它“会在下周生效”，并且会影响已经下单的货物。

主持人介绍亚伦（Aaron）是一位倾向反对特朗普的民主党人，他把 AI 政策列为亮点。他称这一政策“毫无疑问地支持开源”，并支持把 AI 创新带到美国。他补充了两点保留意见：关税“带来了一点逆风”；他在高技能移民问题上有“非常强烈的诉求”，因为 AI 人才至关重要。他的主要批评是一种反事实设想：

我认为存在一个平行宇宙，在那里你只管全力加速，而不是增加逆风。

他说早期的一些迹象，比如以商业为重的团体造访白宫，以及在“第一或第二天”宣布的星际之门（Stargate）项目，曾预示了那条路径。然而事情的发展基本与他六个月前的预期一致。

另一位小组成员给出了一份详细的成绩单，开头是：

我认为首百日的表现是 B+。

外国直接投资：A+。据称承诺投资额接近或已超过“一万亿美元”，这位成员称之为“一项会比他本人更长久的遗产”。 边境：A+，因为把非法越境人数降到了“零”。这位成员把这一点与驱逐出境的执行方式区分开来。 关税：A。这位成员认为关税暴露了“我们多么受制于脆弱的供应链”，尤其是对中国的依赖，并把中国形容为“既是朋友又是敌人”。 文件：D。爱泼斯坦和马丁·路德·金的相关文件尚未公开，只公布了经过删节的肯尼迪遇刺案文件，对延迟也几乎没有解释。 关税的沟通：C（转录为 “a sea”），因为没有充分引导市场去消化波动。

这份成绩单中的市场数据与开场框架并不完全吻合。这位成员说“股市只跌了 4%”，利率约为“4.25%”。开场数据则称主要股指下跌了 7% 到 10%。文字记录没有调和这两个数字，差异可能源于所指的指数或参照日期不同。

一位在本届政府任职的小组成员列举了三项成就。第一项是边境，同样评为 A+。这位发言者说，拜登政府三年来一直声称问题不存在，后来又说要采取更多行动需要新的立法，发言者称之为“煤气灯操纵”。特朗普恢复了“the remainder of Mexico 及其他政策”（按转录原文，推测指“留在墨西哥”政策），发言者赞同国情咨文中的一句话：

我们不需要新法律。我们只需要一位新总统。

第二项是反对觉醒主义和 DEI（多元、平等与包容）的“风向转变”。发言者举出政府层面终止 DEI，以及一项终止使用“差别影响”标准的行政令；他们形容这一标准导致人们为符合配额而“操纵结果”。大学被点名为主要的抵抗阵地，针对哈佛的行动正在进行。第三项“仍在推进中”，即“经济再私有化”，这一说法归于 Scott Besson（按转录原文）。它涵盖 DOGE 削减开支、放松监管的行政令、终止电动车强制令和海上风电项目、鼓励油气开发、废除拜登的 AI 行政令，以及结束“对加密货币的战争”。发言者说特朗普接手的经济是“靠大量政府支出撑起来的”，并承认这些改变“需要时间才能见效”。

一位自称独立派、社会自由派的成员给出 B，并给拜登打“大概 C-”。这位成员同意边境和 DOGE 是最大的成绩，也认可前面的观点，即拜登“确实掩盖了边境的真实情况”。随后他们列出问题：让企业难以规划的经济不确定性、“未经正当程序”的驱逐、公众希望政府服从最高法院、“大约十分之八的美国人”反感的第三任期言论，以及诸如“模因币那些事”的利益冲突。他们还呼吁白宫推特账号少一些挑衅，并补充了其他人未提到的“和平红利”。

和平这一点促使一位成员又加了一个 A+。他们讲述了两周前与总统共进晚餐的经历，席间特朗普谈到他的叔叔曾教导他认识“核战争的严重性”。这位成员得出如下结论：

除了外星人从天而降，只有一种生存性风险。