Brad Gerstner: 特朗普促成加沙和平协议、国民警卫队进驻芝加哥、OpenAI/AMD、AI 循环交易、黄金上涨

本期节目以主持人们惯常的自我宣传和互相调侃开场。一位主持人开玩笑说，Uber 和 Robinhood 股价每创一次新高，他们就变得更加“让人受不了”；另一位则把 Robinhood 的上涨归功于“特朗普政府的加密货币政策”。对方只部分认同这一点：“是啊，说得对。对。占一半原因吧。”这又引出一句调侃，说这是“典型的自由派”：从政策中获益，然后又把政策骂得一文不值。这位主持人回应称自己是“独立温和派”。

久违的“第五位好友”Brad 重新回归。他用调侃的口吻列举了自他上次露面以来发生的事：其他主持人喊单之后市场崩盘；加密行业被从“牢狱之灾和注定的破产”中拯救出来；一位同事在“被民主党搞得心态失衡”后搬到了得克萨斯。他还提到，在这段时间里自己经历了“50 亿美元的回撤”。随后话题转向新闻。

第一个话题是以色列与哈马斯停火。特朗普总统在一个星期三宣布了停火，那天是 10 月 7 日袭击两周年后的第二天；这次停火是多阶段和平协议的第一阶段。开场介绍列出了人道代价：加沙大部分地区被摧毁，230 万居民流离失所；据加沙卫生部称，超过 67,000 名巴勒斯坦人遇难。发言者承认这个数字“有些人会有争议”。据介绍，该协议以特朗普的和平计划为基础，白宫已于前一周公布该计划；以色列政府预计将在录制当天就此投票。

据一位主持人概括，第一阶段包括：停火以结束实际交战、援助物资不受限制地进入加沙、释放所有剩余的以色列人质、以色列释放 2,000 名巴勒斯坦囚犯，以及以军开始撤军。这位主持人还补充了一句提醒：

中东总有办法让你失望。有时候这类协议维持不住，但根据我们目前了解到的一切情况，这似乎是一个重大突破

之后，一位主持人援引 Polymarket 称，所有以色列人质在月底前获释的概率为 90%。这位主持人还说，把援助送到加沙受苦的人们手中“也会是件好事”。

对这次突破给出的主要解释是，总统愿意“对冲突双方软硬兼施、施加压力”。为佐证这一点，讨论转向 Aaron David Miller（亚伦·大卫·米勒）。他被介绍为一名资深外交官，约三十年间曾为共和、民主两党政府的中东谈判担任顾问。发言者直接引用了米勒的话：

唐纳德·特朗普展现出了一种不同于任何其他总统（无论共和党还是民主党）的意志力。他向一位以色列总理施压的方式，是他的任何一位前任都从未做过的，而且是在那位总理视为关乎其政治生存的问题上

这位主持人将此与米勒 2005 年一篇题为《以色列的律师》（Israel's Lawyer）的文章联系起来。据介绍，米勒在文中批评美国此前的努力（包括他本人的工作）是在代表以色列，而不是作为客观的谈判者行事，并认为如果美国被视为诚实的中间人，或许能取得更多成果。这位主持人把特朗普的做法解读为这种不偏不倚：既向内塔尼亚胡施压，也向哈马斯施压，并警告如果哈马斯不同意，“将会天下大乱”。

这位主持人还指出，赞誉甚至来自惯常的批评者，并点名了《纽约时报》以及在 MSNBC 上发言的历史学家 John Meacham（约翰·米查姆）。之所以特别提到米查姆，是因为他“经常批评特朗普总统是法西斯分子或有威权倾向”，却仍然承认特朗普做到了“看似不可能的事”。

被问及和平之后该地区可能会是什么样子时，另一位主持人先表示不确定（“没人知道”），然后给出了一个经济层面的论证。按照这种观点，海湾国家握有的资源，即石油，正随着时间推移变得越来越不值钱。留在地下的石油不会给一个国家的资产负债表带来任何增益，因此变现得越快，就能越早把收益投入其他投资以及面向公民的服务。等待是有代价的，因为替代品正在到来：现在有来自天然气和太阳能的充足电力，十到二十年内还会有来自核能的电力。这些因素加在一起，将会“削弱对石油的净长期买盘”。

结论随之而来：不稳定使这些国家无法全力专注于变现，而稳定则让它们能够集中精力于此。发言者称这是健康的，因为它“开始创造市场驱动的激励”。同一位发言者称赞了贾里德·库什纳，并引用 Ackman 的一条推文称，库什纳在一周之内完成了“史上最大的杠杆收购（LBO）”，还协助谈成了中东和平。

另一位主持人补充了自己赴该地区出行时的观察。这位主持人说，海湾国家正尝试向私募股权、太阳能、可再生能源、AI、体育球队所有权、风险投资、旅游业和新城建设等领域多元化发展。这一切都依赖于吸引外部资本，而如果该地区显得不稳定或危险，这就很难做到。Brad 同意安全与稳定是前提条件：“如果没有这些，该地区就不会有任何经济增长。”

Brad 把这项协议放在更宏观的框架中：

我觉得我们或许可以把特朗普称为，嗯，“登月式总统任期”。

他列出的“登月计划”包括中国、AI、再工业化、印巴、俄乌以及中东。发言者还提到，希拉里·克林顿曾表示，如果特朗普能让乌克兰和俄罗斯实现和平，她会提名他获得诺贝尔和平奖。借用硅谷的说法，这一论点是：登月计划是高风险、高回报的尝试，大多数人会回避，因为它们很可能失败。考虑到 10 月 7 日事件、叙利亚的混乱、来自也门的袭击以及“由伊朗推波助澜”的局势升级，该地区本可能陷入全面战争。发言者将避免这一结局归功于总统、Witkoff（威特科夫）和库什纳，并列出了成果：伊朗被“斩首”、叙利亚被“纳入阵营”、《亚伯拉罕协议》可能扩大，以及现在这次签约。

发言者根据总统出访期间的一次随行之旅说，在他们到访的各国首都，特朗普“作为强有力的领导人受到尊重，也受人喜爱”。发言者认为，如果协议能够维持，威特科夫、库什纳和总统都应该获得诺贝尔和平奖。另一位主持人给出了更低的门槛：“哪怕其中 80% 能实现，我觉得也配得上和平奖。”

随后，主持人们展望未来。一位主持人提到有传言称，月底或下个月可能达成对华协议，或许会通过类似“战略模糊”的方式处理台湾问题；俄乌之间也有可能达成和解。连同加沙在内，这将构成三大热点的“三连胜”。这位主持人补充说，哪怕只实现其中两个，“对人类来说也会是件大好事”。

另一位主持人指出了在其看来颇具讽刺意味的一点：近两年来一直要求停火的“全球左派”，在特朗普似乎促成了停火之后却“出奇地沉默”。这位发言者说，在此之前特朗普已经“在七个月内结束了七场战争”，所以加沙将是第八场；并认为任何其他总统有这样的记录都会获得该奖项，至少会获得提名。主持人们将此与奥巴马获得的诺贝尔奖作对比，称他“仅仅因为当选”就获奖了，就像“一颗金星贴纸”。这些说法是发言者自己的定性，讨论中并未进一步检验。