Ryan Petersen: 全球贸易受阻、Adobe/Figma 交易告吹、房产经纪人被起诉、特朗普被禁止参选
E158: Global trade disrupted, Adobe/Figma canceled, realtors sued, Trump blocked
精读 · 按主题梳理核心观点、论证与案例。
§01开场闲聊:新的主席头衔、一个秘密项目和一次尴尬的拥抱
第 158 期以关于“治理”的玩笑开场。据说查马斯的头衔已从独裁者升级为主席,一位主持人解释说这是为了让大家别再叫他独裁者,但他仍然是“主席兼独裁者”。另一位主持人被戏称为“哔声之王”,因为他目前的项目不能在节目中点明,而节日派对的回顾则围绕一张拍下的集体拥抱照片展开。
一位主持人说,拥抱持续两分钟会释放催产素,并称之为治疗,这是一个没有给出依据的说法。这一段对本期内容的实质没有增加什么,但展现了议程开始之前节目的基调。
§02红海为何重要:集装箱、石油和天然气贸易的暴露程度
卡拉卡尼斯介绍了第一个话题:胡塞武装用无人机和导弹袭击商船,该组织称这是对以色列在加沙行动的报复。胡塞武装说,只有在以色列允许食物和药品进入加沙后,他们才会停手。他补充说,批评者认为这是为获取合法性而采取的权力博弈,而英国、加拿大和法国据报道正准备部署海军舰艇。五家最大的航运集团都已暂停通过红海。
萨克斯拒绝作答,选择“求助朋友”,打给 Flexport 的瑞安·彼得森。彼得森说,大约 30% 的海运集装箱流量要经过苏伊士运河和红海,其中大部分是从亚洲到欧洲。绕行非洲南端会使航程延长 20% 到 25%。
在网络型业务中,航程更长意味着运力更少
卡拉卡尼斯补充说,全球大约 12% 的石油和 8% 的液化天然气要经过曼德海峡,这些数字是他根据自己的了解说的。彼得森说,保险公司不会为驶入导弹射击区域的船只承保,这使船只不敢前往。
彼得森把这次与新冠时期作了对比:当时运力下降约 20%,但需求上升 20%,价格上涨了大约十倍。这一次需求没有上升,所以亚洲到欧洲的海运运价约为一两个月前的三倍。他认为不应过度解读这一影响。
在我看来,苏伊士运河对文明、对现代世界实在太有价值了
§03胡塞武装是谁,以及为何难有速效解决办法
萨克斯对这种乐观看法提出异议。他把胡塞武装描述为一个 2014 年在也门起事的什叶派组织,控制着该国大片地区但没有得到国际承认,受伊朗资助,但可能不受伊朗控制。他说他们向船只开火并布设水雷,俄罗斯的船只仍可通行,而他们声称只针对与以色列有关联的船只,这一说法并不属实。
他怀疑由美国主导的行动能终结这一局面。胡塞武装熬过了 2015 年开始的、由沙特支持的战争,而美国若在也门开战,将开辟另一条战线。他还提到,受伊朗资助的什叶派民兵对美国在叙利亚和伊拉克的基地发动了近 80 次袭击,并称该地区是一个火药桶。
他向彼得森提出的问题是:如果封锁持续整个 2024 年会怎样?因为市场正基于“通胀已被解决”的看法,在为降息定价。